En este sitio, encontrarás información general y conocimientos sobre cómo invertir en la bolsa utilizando ETFs. Cómo crear y mantener una cartera de inversión. Invertir a largo plazo y con un plan sistematizado. No se ofrecerá gestión de carteras, consejos de inversión o recomendaciones sobre la compra de acciones individuales o cualquier otro producto. La información de este sitio tiene fines puramente informativos y está especialmente orientada a personas que vivan en España o en la Unión Europea aunque puede ser de tu interés si vives en cualquier otro lugar del mundo.
En esta página puedes encontrar el siguiente contenido:
¿Qué son los ETFs?
Los ETFs son productos de inversión también conocidos como fondos cotizados. Son productos a medio camino entre las acciones y los fondos de inversión. Su estructura es como la de un fondo que aglutina varios valores, un conjunto de activos sumados. Pero su operativa es como la de las acciones, cotizan en la bolsa como las acciones. Es decir, puedes comprar ETFs de la misma manera que compras acciones.
Para más información, puedes consultar la wikipedia.
Principales características de los ETFs
- Los ETFs a diferencia de los fondos e igual que las acciones cotizan en mercados secundarios, es decir, puedes invertir en la bolsa y en cualquier momento mientras el mercado esté abierto.
- Los ETFs están compuestos por una cesta de valores y pueden contener otros vehículos de inversión, como pueden ser, las acciones, los bonos, las materias primas u otros ETFs.
- Suelen replicar índices de países, de sectores o materias primas como el SP500, el sector de consumo cíclico o el oro.
Ventajas de invertir en bolsa con ETFs
Las ventajas de invertir en bolsa mediante ETFs son muchas y diversas:
La diversificación
Con los ETFs no inviertes en un solo valor de una empresa sino en muchos a la vez por lo que se disminuye la exposición y el riesgo.
Los costes
Suelen ser bajos debido a que muchos ETFs replican índices y lo hacen de forma pasiva por lo que los fondos se gestionan de forma automática. Se pueden encontrar ETFs que replican índices desde 0.03% de comisiones. Además, muchos brókers ofrecen los ETFs sin comisiones de operativa.
El acceso
Un ETF se puede comprar al precio de un solo título, por lo que no hay mínimos elevados para su inversión.
La estrategia
Los ETFs se pueden usar para implementar estrategias de inversión debido a su naturaleza diversificada. En cuanto al tipo de distribución: unos siguen estrategias de acumulación, reinvierten los dividendos y otros de distribución, por lo que puedes cobrar dividendos periódicamente. En cuanto a la composición: unos tienen más renta variable que renta fija, otros al revés o incluso focalizados en un solo tipo de renta. El abanico de posibilidades es muy grande. Se pueden crear carteras de inversión rentables a largo plazo comprando títulos de un solo ETF.
La operativa
Puedes invertir en productos de naturaleza muy dispares como por ejemplo las materias primas, las divisas o los bonos como si fueran acciones. Incluso, existen ETFs inversos que cuando realizas una compra realmente te estás poniendo corto en el producto subyacente y viceversa.
El apalancamiento
Existen ETFs que son apalancados que multiplican por 2 o por 3 la exposición a los valores de los que están compuestos.
La diversidad
Hay ETFs para todo tipo de productos. Materias primas como el azúcar, el algodón y el oro. Bonos de deuda pública o privada y de larga o corta duración. Los que replican índices de sectores y subsectores como agua, renovables, energía o aerolíneas. ETFs globales o regionales que replican la economía africana, de países emergentes o desarrollados. ETFs que invierten en bienes raíces y un larguísimo etcétera.
Invertir en bolsa con ETFs desde España
La inversión mediante brókers españoles o europeos en ETFs queda limitada por la normativa MIFID II. Esta normativa entró en vigor el 2018 y estableció que los ETFs eran productos muy complicados para el común de los inversores individuales. Debido a que se permite la operativa de fondos de inversión y de acciones y que los ETFs son productos que comparten características con ambos, se hace muy complicado sostener esta postura técnicamente y se hace increíble para muchos inversionistas que hemos utilizado estos productos desde años atrás.
Sea como sea, desde España y Europa tenemos dos vías principales para poder invertir en ETFs mediante:
Brókers para comprar ETFs españoles y europeos
Los brókers europeos, tanto españoles como de otros países de la Unión Europea cumplen la normativa MIFID II y, por tanto, ofrecen ETFs UCITS. La directiva UCITS define una serie de requisitos que las instituciones de inversión colectiva deben cumplir si quieren desarrollar su actividad en toda la UE. Requisitos sobre solvencia de las inversiones, la diversificación y la información que debe tener el inversor.
Los ETFs UCITS disponen del KID que es un documento breve, de máximo 3 páginas, sobre la información clave del producto de inversión y que los brókers deben poner a disposición del inversor minorista. Sin este documento, un inversor no tiene acceso al producto de inversión a través de un bróker europeo. El problema es que la mayoría de emisores de productos de inversión no han generado el KID para todos los productos que ofrecen fuera de la UE sino que han creado nuevos productos especialmente diseñados para los inversores minoristas europeos.
Es por esto que en un bróker europeo nunca verás disponible el ETF de Vanguard VOO que replica el índice SP500 de Estados Unidos sino que verás, por ejemplo, el VUSA que es el equivalente UCITS que cotiza en Milán y en Ámsterdam.
Brókers para comprar ETFs americanos
Brókers localizados en Estados Unidos. Algunos de los brókers americanos permiten que los no residentes abran una cuenta y puedan operar productos fuera de la regulación MIFID II. Puedes comprar una amplia gama de ETFs de todo tipo. De hecho, existen más de 2.800 ETFs emitidos en Estados Unidos hasta 2.023 y cada año se van añadiendo más. Consulta el siguiente enlace para saber más de cómo invertir en ETFs americanos de forma barata desde España.
Tipos de ETFs
Como ya te he comentado, existen multitud de ETFs sobre casi cualquier cosa que te puedas imaginar. A continuación te muestro algunos de ellos:
Por tipo de activo
En esta categoría podemos encontrar los ETFs sobre:
- Bonos: compuestos por títulos de deuda pública y privada, bonos, letras y obligaciones, a corto y largo plazo, bonos protegidos de la inflación, etc.
- Materias primas: compuestos por metales preciosos como el oro, la plata y el platino. Hidrocarburos como el petróleo, gas natural y carbón. Materias primas agrícolas como el maíz, el trigo o la soja.
- Divisas: invertidos en fondos en divisas como el dólar, el euro, el franco suizo, el yen y un largo etcétera.
- Acciones: componen el grueso de ETFs. Invertidos en títulos de acciones de empresas de todo el mundo.
- Bienes raíces: invertidos en fondos que generan rendimientos debido a las rentas de inmuebles residenciales y comerciales.
- Multi activos: invertidos en cestas de diferentes tipos de activos, acciones, bonos, divisas, etc.
- Inversión alternativa: en esta categoría se incluyen los ETFs invertidos, los ETFs apalancados, invertidos en futuros y en fondos de cobertura, entre otros.
Por sector e industria
Se incluyen fundamentalmente los ETFs en acciones, clasificados por sectores económicos y industrias concretas dentro de los sectores:
- Consumo discrecional: empresas que se dedican al consumo discrecional, es decir, bienes o servicios de uso ocasional o no esencial como restaurantes, electrónica, ocio, artículos de lujo, etc.
- Consumo básico: compuesto por empresas que ofrecen bienes o servicios básicos como comida y bebidas, higiene personal y otros artículos básicos.
- Energía: formado por empresas productoras y transportadoras de energía eléctrica, gas y crudo. También se incluye el sector de energías renovables.
- Finanzas: en este sector se incluyen los bancos y las instituciones financieras así como las agencias de seguros.
- Salud: formado por proveedores de salud, hospitales, farmacéuticas, clínicas, biomedicina, etc.
- Industriales: incluyen aerolíneas, empresas aeroespaciales, transportistas, empresas de gestión de residuos entre otras.
- Materiales: se compone de empresas fabricantes de productos agrícolas, minería, materiales de construcción y empresas madereras.
- Inmobiliario: incluye empresas de gestión inmobiliaria de propiedades residenciales y comerciales, servicios hipotecarios, etc.
- Tecnología: un sector muy amplio que incluye gran cantidad de bienes y servicios basados fundamentalmente en Internet, software, hardware, semiconductores, dispositivos móviles y muchos más.
- Telecomunicaciones: en este sector se incluyen tanto los operadores de telefonía fija y móvil como los fabricantes.
- Utilities: compuesto por empresas de los servicios públicos básicos como la luz, el agua, el gas, etc.
Por países y regiones
ETFs clasificados por el ámbito geográfico y dependientes de estado de desarrollo de los países:
- Ámbito global: incluyen empresas y servicios de todo el mundo.
- Países desarrollados: sólo incluyen empresas de países desarrollados de Estados Unidos, Canadá, países del centro de Europa, Japón, etc.
- Países en desarrollo o emergentes: sólo incluyen empresas de países en desarrollo o emergentes como Brasil, Rusia, India, China entre otros.
- En Asia y pacífico: orientados a los países de Asia-Pacífico desarrollados como Japón, Corea del sur, Taiwán y Australia o emergentes como China, India y Tailandia.
- Europa: países desarrollados como Inglaterra, Francia y Alemania o en desarrollo como Rusia, Polonia y Turquía.
- Estados unidos: compuesto por empresas sólo de Estados Unidos.
