Si has llegado hasta aquí es por que estás interesado o interesada en el mundo de la inversión a largo plazo. Lo más probable es que te suene qué es la inversión en general o ya tengas algún capital invertido y quieras saber más de cómo mantener una cartera.
En esta sección, puedes encontrar:
¡Vamos a ello!
¿Qué es una inversión a largo plazo?
¿Qué se entiende por inversión a largo plazo? Es aquella inversión que se mantiene por años. Suele ser una inversión de comprar y mantener. Independientemente de las subidas o bajadas del mercado, mantienes lo comprado.
Además, se suele ir comprando con el tiempo. Tanto si llueve como si hace sol, vas añadiendo y acumulando más títulos a los que ya tienes año tras año.
En una inversión a largo plazo, no tienes que mirar si el mercado sube o baja. No debes especular con el precio de tus valores. Debes ceñirte a comprar y mantener tus acciones o tus ETFs periódicamente.
¿Por qué invertir a largo plazo?
Parece aburrido comprar y mantener valores… ¿dónde está la emoción?
Te contaré un secreto, invertir a largo plazo es aburrido. Si buscas emoción a la hora de invertir, mejor ves al casino. Sí, sinceramente.
Aquí, lo que pretendes es generar un patrimonio. El objetivo es, granito a granito y con el tiempo, acumular una pequeña fortuna.
Te comento las 5 razones por las que deberías estar invirtiendo a largo plazo:
1. No te quita demasiado tiempo
Tienes que dedicar literalmente 5 minutos al mes para hacer tu inversión periódica.
2. Pagas menos impuestos y comisiones
Mientras tienes la inversión activa y no retires, no pagas impuestos. Además, al hacer compras periódicas no tienes que lidiar con las múltiples comisiones a las que hacen frente los traders.
3. Te aprovechas del interés compuesto
El tiempo está de tu parte. Tu dinero tiene más tiempo para crecer y crecer.
4. Diversificas en el tiempo
Es importante diversificar en tipos de activos pero por mucha diversificación que tengas, si eliges un mal momento para comprar puedes acarrear grandes errores y quedarte enganchado/a en la inversión. Comprando periódicamente, siempre es un buen momento.
5. Tienes el futuro asegurado
El sesgo del mercado es alcista. La bolsa crece entre un 8% y un 10% anual de media. Con el tiempo a tu favor, puedes conseguir una pequeña fortuna para tu jubilación.
¿Cómo invertir a largo plazo?
Para invertir a largo plazo sólo necesitas 3 elementos: un broker, tiempo y algo de dinero de forma recurrente.
El broker será el mecanismo que te permitirá comprar los valores en los que vas a invertir. En este broker irás comprando ETFs de forma periódica. Así de sencillo.
Elegir el broker
Personalmente, te recomiendo un broker que te permita comprar ETFs americanos. Ya te he contado alguna vez la diversidad de ETFs que hay en Estados Unidos y lo baratos que son tanto en comisiones como en operativa. Las comisiones de compra/venta de acciones o ETFs no son relevantes con la inversión a largo plazo. De hecho, en los brokers que te recomiendo, comprar y vender ETFs es gratis. Los beneficios potenciales superan, de mucho, esos costes.
Te puede surgir la duda del efecto divisa extranjera, ya que la inversión será en dólares americanos. Te puedes preguntar si has de cubrir ese cambio. Es lógico. Aunque también te digo que si tu moneda base es el euro, si inviertes en un país con moneda fuerte (Estados unidos) y a largo plazo, las posibles pérdidas por el cambio de moneda no son relevantes. No vas a retirar en mucho, mucho, mucho tiempo.
Tiempo
Te recomiendo que compres valores periódicamente pero de forma constante. Es decir, no vale acumular ETFs en enero, a mediados de marzo y luego en diciembre. Debes mantener una rutina de compra mensual, bimestral o trimestral, por ejemplo. Periódica pero repetitiva. De esta manera, estarás diversificando en el tiempo y evitarás momentos puntualmente malos.
Dinero
Realmente no necesitas grandes cantidades para empezar a invertir a largo plazo. Puedes empezar desde 100 euros mensuales por ejemplo. O más. O menos. Una cantidad con la que te sientas a gusto. Si no puedes comprar al menos un título en un mes, acumula esa cantidad de euros en tu cuenta del broker y, al siguiente, lo compras. Lo importante es adquirir el hábito de reservar ese dinero de forma periódica y repetitiva.
Al largo plazo, se aplica el interés compuesto. Los intereses generados en el primer año, son la base para generar los intereses del siguiente año. Fíjate en la fórmula del interés compuesto:
Cf = Ci · (1 + i)t
Cf es el capital final. El Ci es el capital inicial. i es la tasa de interés generado. t es el número de periodos (meses, años, etc..). Por tanto, fíjate que el capital está multiplicando pero que el tiempo está en el exponente. Eso quiere decir que si t es muy grande (muchos meses, muchos años), el valor de Ci es casi irrelevante.
En resumen, es mucho más importante empezar pronto y estar mucho tiempo invirtiendo que invertir mucha cantidad cada mes o cada año.
Dicho esto, cuanto más capital inviertas, más capital al final obtendrás, obviamente.
¿Dónde invertir a largo plazo?
Como ya te he comentado, la bolsa tiene un sesgo alcista, es decir, se prevé que en un periodo determinado haya subido y, además, esa subida sea del 8-10% anual de media.
Eso no significa que todos los años suba un 10%, ni que lo haga en años consecutivos. De hecho, pueden sucederse años de pérdidas y todo ello estaría dentro de la estadística y tendencia general.
Teniendo en cuenta esta tendencia, lo primero que me viene a la mente es invertir a largo plazo en bolsa. Y no es mal planteamiento. Pero, ¿qué es la bolsa? Para simplificar diremos que la bolsa es el mercado de acciones americano representado por el índice SP500. Este índice sirve como referencia para tantear el estado de los mercados de todo el mundo. Además, existe una fuerte correlación entre economías. Quiero decir, que normalmente cuando el SP500 sube, los otros índices americanos y los europeos suben y viceversa.
Por tanto, decir que la bolsa es el SP500 es una buena aproximación.
Ahora bien, el SP500 es un índice, no es una acción como Coca-Cola o Apple. No puedes ir a tu broker y comprar acciones del SP500 como tal. Por suerte, existen instrumentos financieros como los fondos y los ETFs que replican el comportamiento del índice.
Invertir a largo plazo en el SP500
Y ahora sí, ya puedes ir a tu broker y pedir comprar 1 ETF de SP500. Bueno, sí, pero no. No hay un solo ETF que replique el SP500, hay varios. Las diferentes instituciones financieras crean productos que replican el índice. Por ejemplo, State Street tiene su famoso SPDR S&P 500 ETF Trust o SPY que es el ETF más grande que replica el SP500, BlackRock tiene su iShares Core S&P 500 ETF con ticker IVV y Vanguard tiene su Vanguard S&P 500 ETF VOO.
Esencialmente los 3 ETFs son equivalentes. Te servirían para invertir en SP500 a largo plazo. Pero cada uno tiene sus pequeñas diferencias que debes aprender a conocer en cuanto a sus costes de mantenimiento.
El SPY es el ETF de mayor capitalización pero también el más caro con 0.09% de comisión anual. El IVV tiene un coste de mantenimiento más bajo, de tan solo un 0.03% anual. Vanguard es la empresa con menores costes de mantenimiento en todos sus productos, en el caso del VOO también es de 0.03%.
Te recomiendo, por lo general, seleccionar ETFs de Vanguard ya que tienen los costes de gestión más bajos.
Entonces, ya lo tienes todo para empezar a invertir a largo plazo. ¡Comprar VOO mensualmente en tu broker americano!
Esta hubiera sido la evolución de una inversión a largo plazo en el SP500 de 100 dólares al mes en los últimos 35 años ajustada a la inflación.
¿Qué es una cartera de inversión?
Una cartera de inversión, en el sentido amplio, es el conjunto de todos los valores que tienes comprados.
Aunque podríamos añadir, que una cartera es un conjunto de valores pero que persiguen un objetivo. Por ejemplo: la cartera de bienes raíces que invierte en productos inmuebles, la cartera conservadora que invierte en valores con poco riesgo asociado como bonos o letras y la cartera permanente que invierte en diversos productos para diversificar a largo plazo.
Al fin y al cabo, tener comprado e ir acumulando ETFs del SP500 podría considerarse como una cartera de inversión en sí mismo. Ya que el índice está compuesto por las 500 empresas de Estados Unidos con mayor capitalización. El mismo índice se rebalancea trimestralmente. Eso es, que cada tres meses salen empresas con menos capitalización y entran otras nuevas en la lista en su lugar.
Los gestores de los ETFs que replican el índice actúan en consecuencia sin que te des ni cuentas en el proceso.
Podríamos decir, entonces, que invertir a largo plazo en SP500 es la manera más sencilla de tener tu propia cartera de inversión.
Sigue leyendo sobre carteras en Riesgo en carteras de inversión con ETFs.
Hola Alex, que buena información. Quiero empezar a invertir en el voo etf. Las ganancias que obtendría serían los dividendos y el crecimiento anual aproximadamente del 10%?
Hola, Héctor, ¡gracias por comentar!
Sí, el VOO al ser un ETF que replica el SP500 está compuesto por las acciones del índice y, por tanto, da los dividendos proporcionales al porcentaje de cada acción en el índice y a tu número de participaciones.
El porcentaje de ganancia anual es una media. Eso quiere decir que, a largo plazo, si sumas el rendimiento anual y lo divides por el número de años te da un 10% aproximadamente. Sin embargo, en un año puntual (o varios) puedes tener pérdidas. No olvidemos que la bolsa en sí misma es un activo arriesgado. Aquí lo importante es ser consistente a largo plazo.
Un saludo.
Buenas Alex, muy buen contenido y buena explicación, aunque me surge una duda, al invertir en este etf o cualquier otro, no termino de estar seguro de que puedas hacer interés compuesto del todo, así como en un fondo indexado típico que puedes contratar con un capital inicial X, y puedes ir aportando a ese fondo periódicamente y crear más capital, en un etf y según mi modo de verlo, tienes que comprar el valor de ese etf cada vez que quieras meter algo de dinero, y las aportaciones no serán tan periódicas, dado que a veces uno no se puede permitir invertir cantidades de 400€ regularmente (en caso de que ese sea el precio del etf) o menos da igual, entonces quizás és mejor contratar un fondo no? dado que te perimte invertir des de por ej. 100€ y así te aseguras invertir algo antes que nada absolutamente.
quizás me estoy perdiendo algo… gracias!
Hola, Nil. ¡Gracias por comentar!
Buena observación. En este post planteo una estrategia simple para poder construir una cartera de inversión a largo plazo. Además, este sitio está orientado principalmente a los productos americanos, por lo tanto, considero que es una buena estrategia base para empezar si no tienes mucha idea de inversión.
Ahora bien, como dices, hay alternativas y deberíamos ser capaces de analizarlas en detalle.
El precio del VOO se puede considerar alto (362 dólares, aprox. en este momento) si quieres hacer una inversión mensual de 100 dólares. Pero eso, a largo plazo, no importa; ahorra 4 meses y luego compra un título. Lo importante es adquirir el hábito de invertir.
El fondo equivalente al VOO podría ser el fondo de Vanguard VFIAX, pero tiene un mínimo de inversión de 3.000 dólares. 362 ahora no parece tan alto.
Pero hay fondos con un mínimo tan bajo como 0 dólares. Sí, pero a mayores comisiones. Sobre todo si compramos fondos en euros que pretenden emular el S&P 500. Por ejemplo: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc, Amundi Index S&P 500 – AE (C) o Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR, por decir algunos.
En resumen, mi opinión es que es más importante empezar a invertir para uno mismo a largo plazo, aunque sea una estrategia simple, que no hacerlo. Después se puede añadir la capa de optimización, por ejemplo, buscando ETFs que sean acumulativos y no distributivos o usando las herramientas del broker como DRIP para potenciar el interés compuesto.
Espero haberte ayudado a complementar tu visión de la inversión.
Un saludo.
Hola buenas quisiera empezar pero creo que ya voy tarde en 15 años con una inversión inicial de 2500 euros y una aportación de entre 200 y 300 euros al mes podría conseguir algo . Y también saber si correría el riesgo de perderlo ? Gracias
Hola, Pedro, gracias por comentar.
Celebro que te animes a empezar a invertir de forma sistemática. Ahora bien, aquí hablamos de inversión a largo plazo. En este contexto, lo importante es el tiempo más que la cantidad. Recuerda que la t está en el exponente. El mejor momento para empezar fue hace 15 años, el segundo mejor es ahora.
Si cuentas con un horizonte temporal de almenos 10 años por delante, yo te recomiendo que lo hagas. Ten en cuenta que invertir en renta variable (la bolsa) siempre tiene un riesgo, obviamente. Por eso debes invertir a largo plazo, de forma constante y diversificada. No inviertas el dinero que necesites a corto plazo.
Un saludo.
Buenas tardes;
De cara a utilizar el interés compuesto en una inversión en ETF… Si por ejemplo hago aportaciones mensuales; cada mes debo retirar todo el dinero y reinvertirlo junto con la nueva aportación? o simplemente cada mes añado nuevo capital sin tocar el dinero ya invertido?
Gracias. Estoy empezando.
Hola, Dapagliflozina, gracias por comentar.
Nunca debes vender para volver a comprar al mismo precio. El interés compuesto ya está calculado en tu flotante actual. Solo añade más capital periódicamente.
Un saludo.
Hola, gracias por la info, para trabajar el interés compuesto hay que hacer algo o se reinvierte solo los beneficios? Gracias
Hola, Roberto, gracias por comentar.
Parece algo contra intuitivo pero para aplicar el interés compuesto no tienes que hacer absolutamente nada. Solo mantener la posición. Eso es así debido a que en cada cierre de mercado el porcentaje de beneficio o pérdida ya es sobre la cantidad anterior que tuvieras en tu cartera.
Por ejemplo, si empiezas con 1000€ y al año la bolsa subió un 10% al final tendrás 1100€. Si el año siguiente sube otro 10%, tu ya partías de 1100€ y no de 1000€.
Lo que nunca debes hacer es vender a final de año y comprar de nuevo a principio de año.
Adicionalmente, para maximizar el interés compuesto, compra más títulos con los dividendos obtenidos.
Un saludo.
Muy valiosa toda la información. Voy a intentar seguir los pasos para poder invertir en ETF americanos.
Hola, Orlando, gracias por comentar.
¡Genial! ¡Que tengas muchos éxitos!
Saludos.
Excelente la información Muy completa, me queda más claro. Y qué broÍker recomiendan?
Hola Ronny, gracias por comentar.
Por favor, revisa Brokers para ETFs.
Un saludo.
Hola! La verdad me encanto tu artículo, es bueno tener esta información a mano y de forma clara para las personas que están empezando, la verdad lo que me daba un poco más de miedo era la forma de comprarlas a través de un broken, pero entiendo que vanguard está asegurado y además en caso de inversiones, así que voy a ir por ello, a parir de ahora metiendo compras mensuales entre 50 a 100 dólares mensuales todos los meses, me armare mi propia jubilación! O un fondo para algún otro proyecto !!
Hola, Patrick. Gracias por comentar.